Guadalajara, una de las provincias con menor número de supermercados por cada millón de habitantes
Los activos de alimentación han registrado volúmenes récord de inversión en España en los últimos años, según los datos del ‘Informe sobre el sector alimentación en España’ elaborado por la consultora inmobiliaria internacional JLL.
En concreto, el volumen anual promedio de inversión, que incluye tanto portfolios de supermercados e hipermercados como tiendas independientes de este tipo de activos, se disparó un 96% en los últimos años (2020-2023).
Con 2.069 millones de euros totales invertidos en el sector de la alimentación entre el año de la pandemia y 2023, el récord se registró en 2022 con 709 millones de euros.
De esta forma, el sector de la alimentación pasó de representar el 8% del total de las inversiones en 'retail' en el período 2017-2019 al 28% entre 2020 y 2022, mientras que en 2023 los volúmenes de inversión cayeron por la disponibilidad limitada de portfolios en venta y porque los inversores centraron su atención en transacciones de menor volumen para hacer frente al impacto del alto coste de deuda y a la incertidumbre económica.
Pese a ello, el año pasado las inversiones en el sector alimentación alcanzaron los 194 millones de euros y representaron un significativo 18% sobre el total invertido en retail.
La consultora inmobiliaria espera para 2024 que se produzca una importante aceleración de la actividad inversora en el sector dados los recortes de tasas de interés durante el presente ejercicio.
Entre 2021 y 2023, todas las tipologías de activos inmobiliarios del sector de alimentación experimentaron un alza en las rentabilidades. Así, para el cuarto trimestre de 2023 las rentabilidades 'prime' para los porfolios de hipermercados se situaron en el 7%, en el 6% para portfolios de supermercados y en el 5% para los supermercados independientes, mientras que se prevé que estas rentabilidades se mantengan estables a lo largo de 2024.
SIETE GRUPOS COPAN EL 50% DEL MERCADO EN ESPAÑA
A diferencia de otros países europeos como Francia, Alemania y Reino Unido, donde el mercado de alimentación está dominado por unos pocos grandes operadores nacionales, el mercado español es más fragmentado, según los datos recopilados por Indisa.
En Francia, el 60% de la cuota de mercado se concentra en tres grupos principales (Carrefour, E. Leclerc e Intermarché), mientras que, en Reino Unido, Tesco, Sainsbury’s y Asda dominan el mercado. En Alemania, Edeka Group, Rewe Group, Aldi y Lidl tienen una presencia predominante.
En España, el 50% de la superficie de ventas está distribuida entre siete grupos, incluyendo tanto grandes cadenas como Mercadona, Carrefour y Dia, así como operadores regionales como Consum. Esta fragmentación añade un nivel de competitividad y variabilidad al mercado español, haciendo que la diferenciación y la adaptación a las necesidades locales sean clave para el éxito.
De esta forma, Madrid y Barcelona lideran en cuanto al número de tiendas total, pero si se tiene en cuenta el número de tiendas por cada millón de habitantes, las provincias de Girona, Tarragona y Lleida en Cataluña, así como Teruel en Aragón, presentan la mayor densidad seguidas de otras regiones con alta densidad como Cáceres y Badajoz, Lugo, Zamora, Cantabria y Cuenca, mientras que en el otro extremo se sitúan Ceuta, Melilla, y las provincias de Madrid, Burgos, Guadalajara y Valencia.
En cuanto a la tipología de tiendas, los supermercados son los más comunes debido a su versatilidad y eficiencia, seguidos las tiendas de conveniencia y los hipermercados.
Así, los 'súpers', con aproximadamente 8.400 establecimientos, representan el 46% de la superficie total, mientras que las tiendas de conveniencia destacan en número de establecimientos con más de 10.500 sobresaliendo operadores como Dia, Carrefour Market, Spar, Coviran y Mi Alcampo, que concentran el 42% del total de locales, aunque sólo suponen el 11% de la superficie de ventas.
Los hipermercados ocupan el 21% de la superficie total, pero suponen únicamente el 2% del número de tiendas, mientras que los supermercados discount representan el 15% de la superficie total de ventas.
